Как торговать по волнам Эллиотта?
Ralph Nelson Elliott (1871 - 1948)
“… хотя многие вещи и могли бы нам показаться в высшей мере необычайными и смешными, они тем не менее уже введены и приняты другими великими народами”.
Рене Декарт, трактат “Рассуждения о методе”, 1637 год.
Как торговать по волнам Эллиотта?
В своей работе "Принцип волны Эллиотта Ключ к поведению рынка" Роберт Пречтер замечает одну интересную деталь: "Эллиотт никогда не объяснял почему форма существования рынка это пять волн в развитие и три волны в торможение. Он просто представил это как уже существующий факт".*
Внешняя простота волновых постулатов привлекает многих начинающих изучать поведение рынка, но изучают они прежде всего то, что лежит на поверхности: формы волн и их признаки. Или, в более общем виде, начинают сначала изучать графические фигуры, потом формы волн, а затем доходят до изучения фракталов Билла Вильямса и проф. Мандельбротта. И выпускают из виду то, что в основе волновых принципов лежит использование базовых понятий технического анализа (импульс и коррекция), которые могут характеризовать на графиках психологическое состояние участников рынка.
Рынки, на которых можно использовать для анализа волновую теорию, могут быть совершенно различными, но должны иметь достаточно большой объем сделок, большое количество участников и достаточно длительную историю. Рынок Форекс с этой точки зрения является, если можно так сказать, идеальным рынком.
Сложность использования волновых постулатов заключается как в их гибкости и, соответственно в субъективности аналитической оценки экстремальных ситуаций на рынке, так и в “непредсказуемой” природе поведения рыночных цен. Подавляющее большинство прогнозов на основе идентификации графических форм оказываются не состоятельными. Для практического трейдинга это не приемлемо.
Другой момент: невозможно освоить эту методику сразу. В волновой теории Р. Н. Эллиотта есть два аспекта, не укладывающиеся в классическую, с которой начинают изучение волновых принципов, схему “5 шагов вверх - 3 шага вниз”. Это “неудачная” пятая волна и “неправильная” коррекция (во второй или в четвертой волне). Как показала практика, отказ от торговли в пятой волне является оправданным**. А использование в торговле ситуации “неправильной” коррекции, является безусловно необходимой и прибыльной.
Субъективизм и много вариантность в интерпретации рыночных волновых структур являются отрицательным фактором для принятия однозначного инвестиционного решения, это не новость. Внешняя простота и пропорциональная красота волновых обозначений, представленная на графиках после того, как все уже произошло, то есть “post factum”, является всего лишь вершиной айсберга, всего лишь одним из многих вариантов в интерпретации графических структур. Тем не менее, нужно отметить что, как умение плавать или умение ездить на велосипеде, однажды освоенное умение читать рыночную ситуацию на графиках по экстремумам (без посредников в виде технических индикаторов!) остается на всю жизнь.
Так как же быть, с чего начинать, каким образом подойти к техническому пониманию рынка? Или трейдер должен оставить толкование рыночного “белого шума” на долю финансовых и мультимедийных специалистов?
Можно тренировать “свой взгляд” на рынок, используя программу “Elwave”, имеющую функцию выделения “уровней времени” на “дереве волн (Wave Tree)”. Компьютерные программы рассчитывают практически все возможные варианты волновых обозначений и возможные целевые ориентиры для каждого варианта. Но…
Выбор одного из многих вариантов в качестве рабочего, то есть принятие торгового, инвестиционного решения остается на долю пользователя программы, то есть инвестора. Можно сказать только одно. Выбор между различными вариантами волновых обозначений желательно делать в пользу того варианта, в котором наблюдаются гармоничные пропорциональные соотношения между импульсами и коррекциями на разных уровнях (timeframe) времени одновременно. И это достаточно сложно, потому что во внимание необходимо брать весь комплекс рыночных тенденций.
Не рекомендуется, для начинающих осваивать волновые принципы, использовать собственные аналитические волновые разработки для принятия инвестиционного решения.
Нужно определенное время, для того чтобы:
А) Воспринять алгоритмы волнового анализа.
Б) Без особых усилий видеть на графиках различие между импульсами и коррекциями.
В) Делать это на разных уровнях (timeframe) времени.
Г) Уметь правильно и свободно использовать волновую маркировку для сравнения различных интерпретаций одного и того же графика и делать это на разных уровнях времени.
Д) Правильно относить появляющиеся на графиках новые экстремумы на соответствующие уровни времени.
Каждый новый экстремум дополняет и изменяет картину на графике за весь предыдущий период и объем вариантов, который волновые аналитики на Форексе в режиме реального времени “переваривают” на интуитивном, подсознательном уровне, кажется порой неимоверным.
Можно использовать чисто технический подход и посредством математических формул (индикаторов) попытаться отслеживать волновые закономерности. Из этих формул составлять Механические Торговые Системы (МТС), и таким образом закрыть вопрос о субъективизме, много вариантности и ответственности за принятие инвестиционного решения. Психологически вполне оправданный подход. Но…
Технические инструменты для исследования в этой ситуации широко представлены в компьютерной программе Тома Джозефа “Advanced Gann-Elliott-Trade”*. В этой программе реализована попытка продублировать техническими индикаторами развитие волновых структур, и на мой взгляд, насколько это было возможно в принципе “поверить алгеброй гармонию”, то это было сделано вполне успешно с точки зрения технического анализа.
С точки зрения инвестора, эта программа является набором технических инструментов для решения вопроса: держать ли позицию дальше в развитие ситуации или тенденция закончена и позицию на рынке нужно закрывать или даже разворачивать. Другими словами, с моей точки зрения, рассматривается вопрос: будет ли “пятая волна”, дающая новые экстремумы в развитии текущей тенденции?.
Однако, стоит ли тратить время на изучение каких-либо механических, правильных, “снимающих” проблему много вариантности, методик волнового анализа? На мой взгляд, это тупик, в этом случае “вместе с водой выплескивается ребенок”. Главным инструментом анализа является Ваше мышление и именно его нужно тренировать на много вариантности волновых интерпретаций.
А если все-таки использовать технические индикаторы для дублирования волновых колебаний? Для многих трейдеров этот подход кажется решением проблемы. Технический индикатор, это математическая формула для видоизменения визуального представления курсовых колебаний на графиках, то есть по сути своей он следует за курсовыми колебаниями и повторяет их в измененном виде. Это дает возможность строить, анализировать и использовать новые зависимости и закономерности, относящиеся к техническому, компьютеризированному анализу с применением различного программного обеспечения. И создавать механические торговые системы (МТС), дающие трейдеру однозначные торговые сигналы. Это уже не волновой анализ.
При этом подходе теряется объективность анализа рынка и готовность трейдера к альтернативному развитию ситуации. При этом, для настройки МТС все равно необходимо изучать уровни времени и постоянно оптимизировать параметры технических индикаторов в различных состояниях рынка на уровне "главных" волн. Методы расчета целевых ориентиров нужно изучать также с использованием волновой терминологии. Желание упростить волновой анализ (путем дублирования волновых колебаний техническими индикаторами) значительно усложняет аналитический процесс и приводит кружной дорогой к волновому анализу снова.
Думаю, нужно вспомнить принцип "просто о сложном".
Цитата: "Эллиотт никогда не объяснял почему форма существования рынка это пять волн в развитие и три волны в торможение. Он просто представил это как уже существующий факт". Действительно, это просто факт - именно таким образом и отличается импульс от коррекции. На мой взгляд, нужно использовать простой подход к оценке ситуации на рынке (или импульсная, или коррективная), простой универсальный торговый алгоритм, простые коэффициенты Фибоначчи. И простую иерархию (принцип русской матрешки) графических структур, рассказывающих о поведении рынка на разных уровнях (timeframe) времени.
Рекомендуется для начинающих изучать рынок: на начальном этапе использовать чужие аналитические работы или аналитические сервисы, сравнивая их “взгляд” на рынок между собой и постоянно отслеживая “свой” уровень времени**.
И исходить нужно из того, что волновой анализ, это анализ возможностей рынка, но не его обязательств. Поэтому критерием объективного анализа (при выборе аналитического сервиса) может служить использование аналитиками альтернативных волновых обозначений на одном и том же графике.
На мой взгляд, только сам рынок может дать ответы на любые вопросы и нужно изучать его язык. История рынков составляется из их экстремальных значений, которые воспринимаются, остаются в памяти и учитываются всеми участниками, будь это журналисты, банкиры, частные инвесторы или главы государств. Рынок рассказывает о своей истории на языке импульсных драматических взлетов или катастрофических падений и коррекционных долгосрочных консолидаций.
Импульс и коррекция это “азбука”, которой пользуется рынок для общения со своими участниками. Импульс, коррекция и зигзаг это первичные элементы рыночного языка. А тенденция, это первое слово, которое слышит участник рынка о рынке, является всего лишь чередованием однонаправленных импульсов и коррекций.
_____________
* Elliott Wave Principle Key to Market Behavior”. Robert Rougelot Prechter, Jr and Alfred John Frost. Published by New Classics Library. 20 Anniversary Edition: May 1998.
** Как торговать по волнам Эллиотта или Время делать деньги. Игорь Малиновский. Activ E-Book. 2004.
